Sobre el Desempeño Reciente del Sector Financiero en Colombia.

Ganancias del Sistema Financiero  Colombiano

A noviembre del año pasado según la entidad encargada de la supervisión financiera las ganancias del total del sistema alcanzaron $113 billones (b) y se destacan los fondos de pensiones con $67 b, luego le siguen en menor medida  las Fiduciarias con $22 b y en tercer lugar muy lejos de las primeras , los bancos con $7.5 b .

En los fondos de pensiones sobresale el fondo moderado con ganancias por $35 b seguido del fondo de mayor riesgo con $17 b.

Certificados de Depósito a Término

Los establecimientos de crédito a noviembre poseen en depósitos un total de $718 b, de los cuales las  cuentas de ahorro son $318 b , los CDT $308 b y la cuenta corriente $73 b . A su vez los CDT se subdividen en CDT a 6 meses por $67 b , CDT a 12 meses $77 b  y CDT entre 12 y 18 meses $60 b y CDT mayores de 18 meses $103 b . 

En los tres últimos años han ganado participación los CDT de mayor plazo, los de 12 meses y más, debido a que las tasas de interés han estado hitstóricamente altas.

Al 31 de enero según la entidad encargada de la supervisión de les entidades financieras, los CDT  pagaban para el caso del plazo a 360 días una tasa promedio de 9.47%. Para los bancos con mayores activos las tasas fueron las siguientes: Bancolombia 8.9%, Banco de Bogotá 9.44%, BBVA Colombia 9.92% y Davivienda 9.51%. Po el contrario los bancos pequeños pagaban Bancien 10.83%, Bancamía 10.17%, Banco Serfinanza 9.98% y Banco Pichincha 9.26%.

Crédito de las Entidades Financieras

El total de la cartera de créditos con información a noviembre del 2.024 llegó a $706 billones (b) de los cuales el 51% es crédito comercial, 29% es crédito de consumo, 17% crédito  de vivienda y 2.8% microcrédito.  Del crédito comercial con valor de $360 b a su vez va para grandes empresas  la mayoría de créditos el 63% y para pymes 9%, al gobierno 10% y para construcción 8%.

En cuanto a la cartera de consumo por valor de $203 b le corresponde a libranza 38%, libre inversión 29%, tarjetas de crédito 19% y vehículos 9.9%.

En los créditos de vivienda por valor de $123 b se destacan los de vivienda no vis con 39%, vivienda vis 22% y leasing 16%.

Por último el microcrédito por valor de $20 b el de menos de 25 salarios mínimos es el 70%.

Ganancias y Pérdidas del Sector Bancario

Los bancos con mayores ganancias con información al 20 de diciembre de 2.024 son Bancolombia con $4.9 b , Banco de Bogotá $1.1 b , Davivenda $0.8 b, Citibank $0.6 b y Banagrario $0.4 b. Por el contrario los bancos con más pérdidas son Banco Popular - $0.2 b, Bancamía - $0.2 b, BBVA  Colombia -$0.3 b, Banco Pichincha  -$0.2 b y Scotiabank -$0.2 b.

Cabe anotar que entidades financieras como Tuya registraron pérdidas por -$0.1 b y Rappipay -$0.02 b .

Recursos Administrados por los Fondos Privados de Pensiones

El ahorro individual se ubica en varios fondos, el fondo de pensiones moderado posee recursos por $260 b, el fondo de mayor riesgo tiene  recursos por $120 b  y el conservador junto con el de retiro programado $91 b  para un total de $471 b  en recursos de estos fondos llamados obligatorios.

Los fondos de pensiones voluntarias alcanzan solamente un valor de $31 b y los fondos de cesantías $23 b .

Los pensionados con el régimen de ahorro individual son apenas 356.399 personas mientras que los pensionados por el régimen de prima media son 1.925.584 de los cuales por Colpensiones son 1.739.936. Estos últimos los de prima media con recursos principalmente del Presupuesto General de la Nación.

Con todo lo anterior algunas observaciones son las siguientes. Los fondos de pensiones principalmente  el moderado es el componente del sistema financiero que más ganancias  presenta ( y le sigue el fondo de mayor riesgo) por encima de las fiduciarias y los bancos.  Los fondos mencionados  son ahorros individuales en un sistema de pensiones que actualmente ha pensionado a un número de personas que es la quinta parte de los pensionados por la nación en el otro régimen el de prima media.  En aquellas  ganancias  mencionadas del sistema financiero los bancos representaron la novena parte de las ganancias al comparar con fondos de pensiones mencionados de ahorro individual.

En el tema de los CDT las entidades financieras están reconociendo tasas de interés en un promedio de 9.47%, no lejanas a la tasa del banco central que actualmente es de 9.5%, es decir  aquellas tasas han bajado pero a un ritmo menor de lo esperado. Claro en los CDT los bancos grandes  pagan menos y los bancos chicos pagan más.

En las ganancias de estas entidades bancarias sobresale un banco grande con utilidades cuatro veces superiores a las del siguiente banco en su orden. Son pocos los bancos que se llevan todas las ganancias.  Los bancos que tienen pérdidas han continuado por varios meses en ese comportamiento, entre ellos hay uno que se va a fusionar con otro que si ha tenido ganancias, pero hay otros inclusive uno extranjero que continúa con pérdidas. También hay entre estos unos bancos pequeños que están ofreciendo tasas de CDT altas.

En cuanto a los recursos de los fondos de pensiones privados que a noviembre eran de $471 b y cuyas ganancias fueron las mayores del sistema financiero,  son recursos que continuarán siendo administrados (por las administradoras que ahora se llaman Accai ) según la reforma pensional por las administradoras actuales Porvenir, Protección, Skandia y Colfondos. Cuando entre a regir la reforma pensional las cotizaciones en buena parte pasaran por obligación a Colpensiones pero los saldos que hubieren de los ahorros individuales de los fondos de pensiones mencionados  antes seguirán bajo la administración de las administradoras mencionadas.

Por su parte  los fondos de pensiones voluntarias son ahorros voluntarios, a la vista y solamente hay 900.118 afiliados , comparado con los afiliados pero cotizantes activos de los fondos privados obligatorios que son 7.720.080 y los del régimen de prima media ( que paga  la nación) de 2.936.167. Esto refleja que es limitada la posibilidad de poseer fondos voluntarios de pensiones.

En cuanto  al tema de la cartera de créditos los créditos comerciales son buena parte del total y allí se dirigen principalmente a las empresas y entre ellas  a las grandes y son de menor cuantía los microcréditos y pymes. En los créditos de consumo las tarjetas de crédito son solo el 19% reflejando que están contenidas solamente en un sector particular de la población. Los créditos de vivienda van principalmente a la vivienda no vis.